Обеспеченность собственными источниками отрицательная, т.е. предприятие полностью пользуется заемными источниками, такая же ситуация и по обеспеченности основной части материальных оборотных средств.
Коэффициент мобильности снижается это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Платежеспособность тесно связана с финансовой устойчивостью.
Платежеспособность - способность предприятия к погашению краткосрочных обязательств.
Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты, займы, кредиторская задолженность, долгосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в ближайшие 3 месяца.
При оценке платежеспособности предприятия основным принципом является необходимость сопоставления средств по активу баланса, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами предприятия сгруппированными по принципу их оплаты. В зависимости от того, какие группы берутся для сопоставления, могут быть рассчитаны соответствующие показатели ликвидности.
Ликвидность - величина обратная времени превращения активов в деньги. Ликвидность баланс а выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Техническая сторона ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, в порядке убывания ликвидности. А пассивы - обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
По степени ликвидности активы (А) и пассивы (П) делятся на группы.
Al - наиболее ликвидные активы.
А2 - быстрореализуемые активы.
А3 - долгосрочные финансовые вложения.
А4 - медленно реализуемые активы.
П 1 - наиболее срочные обязательства.
П 2 - краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
П 3 - долгосрочные пассивы.
П 4 - постоянные пассивы.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств.
А1>=П1; А2>= П2; А3>= ПЗ; А4 - < П4
Сравнение 1-й и 2-й группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.
А1 <П1, так как на начало периода 116406 < 217644; на конец периода - 53597 < 236577
А2<П2, так как на начало периода 24777 > 16403; на конец периода - 43475 < 69014
Из этого следует, что предприятие на конец отчетного периода неплатежеспособно. Сравнение 3-й группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. уровень платежеспособности.
A3 > ПЗ, так как на начало периода 147782 > О; на конец периода 181672 >0
В ряде случаев для анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты.
Коэффициент ликвидности - это отношение первых групп актива к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент покрытия - это отношение первых трех групп актива (АЕ. А2, A3) к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент автономии, Примечание: Коэффициент ликвидности в зависимости от обязательств может рассчитываться в отношении к первой группе ликвидности. А коэффициент покрытия может рассчитываться как отношение четырех групп к краткосрочным обязательствам.
Показатели ликвидности, покрытия и автономии (коэффициенты) разделяют еще на три класса (таблица 2.4).
Таблица 2.4 - Показатели ликвидности ОАО "Волтайр-Пром"
| Показатели | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| 1. К ликвидности | >1 | 1-0.6 | <0. б |
| 2. К покрытия | >2 | 2-1.5 | <1.5 |
| З. К автономии | >40% | 40-30% | <30% |
| Рейтинг | 100-1506 | 151-2206 | 221-275 6 |