Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 7171 тыс. р. в начале периода до 11624 тыс. р. - в конце периода, то есть темп роста составил 162%. При этом собственные источники увеличились на 2337 тыс. р. при темпе роста 144,5%, а заемные - на 2116 тыс. р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 210,2%. Таким образом, темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал, несмотря на это, составляет большую долю источников финансирования ОАО "МТС".
Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 30,4% на 1.01.06г. до 34,72% на 1.01.07г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 210,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.
Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО "МТС" за анализируемый период увеличилась на 749 тыс. руб. и на 1.01.07 г. составила 2748 тыс. руб. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемый период составил 137,5%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 18,4% в начале анализируемого периода до 23,6% в конце.
Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 1437 тыс. р. на 1.01.06г. до 2322 тыс. руб. на 1.01.07г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 20%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 161,6%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность.
Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 65,2%. Изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доле этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 01.01.07 г. соответственно. Сумма краткосрочных кредитов уменьшилась с 1305 тыс. р. на начало анализируемого периода до 1288 тыс. р. - в конце анализируемого периода, то есть на 17 тыс. р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 98,7%.
Структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по так называемым "больным статьям" - задолженность по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ОАО "МТС" является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников.
Расчет суммы финансовых ресурсов ОАО "МТС", оценка их структуры и динамики изменения в анализируемом периоде приведены в таблице 2.2
Таблица 2.2. Структура и динамика изменения финансовых ресурсов ОАО "МТС"
| Наименование показателя | 2005г. | 2006г. | Абс. отклон. | Темп роста, % | ||
| Сумма, тыс. р. | У. В.,% | Сумма, тыс. р. | У. В.,% | |||
| 1. Чистая прибыль | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.1 Остатки фонда накопления | 0 | 0 | 0 | |||
| 2. Амортизация всего | 1 358 | 7,3 | 2 613 | 13,6 | 1 255 | 192,4 |
| 2.1 Амортизация основных средств | 1 357 | 7,3 | 2 611 | 13,6 | 1 253 | 192,3 |
| 2.2 Амортизация нематериальных активов | 0,6 | 0,0 | 2,4 | 0,0 | 2 | 407,1 |
| 3. Целевые финансирования | 270 | 1,5 | 310 | 1,6 | 40 | 114,8 |
| 4. Краткосрочные кредиты и займы | 1305 | 33,6 | 1288 | 32,6 | -17 | 99,9 |
| 5. Прочие краткосрочные пассивы | 0 | 0,0 | 0,46 | 0,002 | 0 | |
| 6. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | |||
| 7. Кредиторская задолженность | 1999 | 57,7 | 2748 | 52,2 | -730 | 93,2 |
| Итого финансовых ресурсов | 6289,6 | 100,0 | 9572,9 | 100,0 | 3283,3 | 103,0 |
| Затраты на воспроизводство | 18 126 | 15 198 | -2928 | 83,8 | ||
| Коэффициент соотношения финансовых ресурсов и затрат на воспроизводство,% | 97 | 79 | ||||